阶段

规划重点

参与机构或人员

时间

预备期

1.    为达企业整合、改制、发行及上市目标及顺利进行相关工作，公司须选定具丰富专业经验之财务顾问

2.    依据企业实际状况及资本市场发展形势，确定自身整体运作规划方向

3.    依据企业业务经营状况及未来拓展空间，确立自身发展策略

4.    综合考量与企业相关之各方风险，如中国资本市场对外资开放程度及市场发展速度；中国宏观政策对各产业可能造成之影响等

会计师

财务顾问

约 2星期

整合改制期

1.    选定主办辅导券商

2.    接触各专业服务机构，选定中介机构

3.    企业发行上市整体方案规划与研讨

4.    企业重组方案修改

5.    财务重新调整规划

6.    依中国政府相关规定要求进行股份申报、设立

7.    股份化后企业内部组织之重整及建立相关制度

主办辅导券商

会计师

财务顾问

律师

约 3 ~ 6个月

辅导期

1.    至中国证监会在当地派驻机构办理上市辅导登记

2.    辅导券商于辅导期内进行相关辅导工作

3.    按期递交辅导所需文件，并获确认

主办辅导券商

会计师

财务顾问

律师

约 1年

申请期

1.    由各中介机构参与，主办券商及财务顾问整体协调，制作完成各项申报发行文件

2.    取得中国证监会派驻机构所出具之辅导证明

3.    取得所需政府部门批覆函件

4.    向中国证监会发审委提交发行申请资料

5.    依审核意见补充、修改相关文件

主办辅导券商

会计师

财务顾问

律师

约 3 ~ 5个月

挂牌交易期

1.    取得中国证监会之核准发行上市批文

2.    确定发行方案，进行路演配售